“現(xiàn)在（光纖）一天一個(gè)價(jià)，漲得非常厲害?！?月26日，《證券日?qǐng)?bào)》記者以投資者身份致電江蘇中天科技股份有限公司，該公司工作人員表示，近期光纖市場(chǎng)確實(shí)出現(xiàn)明顯漲價(jià)現(xiàn)象。
上述工作人員表示，以G.652.D單模光纖為例，產(chǎn)品價(jià)格已從去年低點(diǎn)的18元/芯公里至19元/芯公里，上漲至目前最高約50元/芯公里。隨著數(shù)據(jù)中心相關(guān)需求快速增長(zhǎng)，對(duì)部分光纖產(chǎn)能形成一定擠壓。在整體產(chǎn)能相對(duì)有限的情況下，供需格局階段性偏緊。
事實(shí)上，在全球算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速的背景下，光纖行業(yè)景氣度正顯著回升。多家券商研報(bào)認(rèn)為，AI大模型訓(xùn)練、智算中心建設(shè)及數(shù)據(jù)中心互聯(lián)（DCI）等需求的快速增長(zhǎng)，正成為拉動(dòng)光纖產(chǎn)業(yè)的新引擎。
“不同于過去由光纖到戶或5G建設(shè)驅(qū)動(dòng)的需求，本輪行情的核心引擎是AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)，其對(duì)光纖的消耗量級(jí)和規(guī)格要求遠(yuǎn)超傳統(tǒng)電信網(wǎng)絡(luò)?！碧硪頂?shù)字經(jīng)濟(jì)智庫(kù)高級(jí)研究員吳婉瑩在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前，在供給端存在剛性約束。由于光纖預(yù)制棒擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)1.5年至2年，且行業(yè)經(jīng)歷前期“價(jià)格戰(zhàn)”后鮮有大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，使得供需失衡。
國(guó)泰海通證券研報(bào)認(rèn)為，與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心相比，單個(gè)智算中心的光纖需求量可達(dá)數(shù)倍甚至十倍以上，一個(gè)典型萬(wàn)卡GPU集群僅服務(wù)器內(nèi)部互連就需數(shù)萬(wàn)芯公里光纖。其預(yù)測(cè)，AI驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及DCI（數(shù)據(jù)中心互聯(lián)）場(chǎng)景的光纖需求占比，有望從2024年的不到5%激增至2027年的35%。
工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員盤和林向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中國(guó)光纖具有規(guī)模、技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)未來(lái)2年至3年間，光纖需求將同步于AI算力投資增長(zhǎng)，還有望受益于6G網(wǎng)絡(luò)的普及。
事實(shí)上，中國(guó)光纖出貨量已占據(jù)“半壁江山”。根據(jù)光纖光纜行業(yè)獨(dú)立調(diào)研機(jī)構(gòu)英國(guó)商品研究所（CRU）數(shù)據(jù)，2025年，全球光纖出貨量為6.62億芯公里，同比增長(zhǎng)15.3%，顯著高于CRU此前預(yù)測(cè)的5.87億芯公里。其中，中國(guó)光纖出貨量為3.72億芯公里，同比增長(zhǎng)7.5%，占全球總出貨量的56.3%。
不過，對(duì)于此輪光纖價(jià)格的上漲，也有企業(yè)表示應(yīng)理性看待。長(zhǎng)飛光纖光纜股份有限公司證券部工作人員向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，由于不同型號(hào)產(chǎn)品價(jià)格存在差異，因此不能簡(jiǎn)單以單一型號(hào)價(jià)格判斷整體趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商客戶主要通過集中采購(gòu)確定價(jià)格，并非完全按照市場(chǎng)即時(shí)波動(dòng)執(zhí)行，但在AI和數(shù)據(jù)中心發(fā)展的帶動(dòng)下，行業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)不錯(cuò)。
總體來(lái)看，在算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速的背景下，光纖行業(yè)有望迎來(lái)新一輪需求上行周期。隨著數(shù)據(jù)中心內(nèi)部互連需求持續(xù)釋放，行業(yè)中長(zhǎng)期景氣度仍受到市場(chǎng)關(guān)注。（陳瀟）
（責(zé)任編輯：蔡文斌）
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